Image Post
[ Новые сообщения · Участники · Правила форума · Поиск · RSS ]
Страница 1 из 6123456»
Деловая соцсеть журнала МиллиардерЪ » Делимся опытом - ваши мнения, идеи » Бизнес планы и бизнес идеи » Баффет (Или как взять от жизни все)
Баффет
biggs Дата: Суббота, 02.03.2013, 16:23 | Сообщение # 1
Олигарх форума
Группа: Пользователи
Возраст:
[]
Сообщений: 1318
Награды: 6
Репутация: 2500
Замечания: 0%
Статус: Offline
Контакты
Известный инвестор Уоррен Баффет встречался со студентами программы MBA бизнес-школы Richard Ivey и дал им несколько жизненных советов. Вот они:

Ключ к успеху – эмоциональная стабильность. Чтобы разбогатеть, высокий IQ не нужен.
Инвестируйте в себя, развивайте свои таланты и работайте над слабыми сторонами. Инвестиции в себя не всегда означают оплату учебы в колледже. У меня два диплома, но я не вешаю их на стену – я даже не знаю, где они. Джон Меллор провел исследование: одна группа студентов ходила в университет, другая – проводила время на пляже. Их результаты не сильно различались. Они всегда зависели от того, как тот или иной студент работал над развитием своих качеств.

Найдите свою страсть. Вы будете точно знать, что это, когда увидите ее. Это более важно, чем деньги. Я не знаю ни одного человека, который бы следовал своей страсти и не был бы успешен и счастлив. Мой отец говорил мне, что очень важно иметь внутреннюю «ведомость» и сверяться с ней в жизни. Это поможет вам заниматься действительно тем, что приносит вам удовольствие.

Посмотрите на ваших однокурсников. Выберите одного, которого бы вы хотели «купить» – чьи качества вам нравится, и одного, которого вы хотели бы «продать», который не привлекает вас. Запишите их качества на листе бумаги. Вы увидите, что все они не появились при рождении, а были развиты в течение жизни. Выпишите те, которые вас привлекают, и следуйте своему списку.

Если бы вам разрешили взять одну машину, какую бы вы выбрали? Но это была бы ваша единственная машина на всю жизнь. Так и с вашим телом. Заботьтесь о нем, заливайте в него хорошее топливо, обращайтесь с ним хорошо – у вас есть только одно тело на всю жизнь.

Я действительно верю, что самое важное решение, которое вы можете принять в жизни, – это выбрать хорошего супруга или супругу. Не забывайте, что вам повезло родиться в Америке.


Сообщение отредактировал biggs - Суббота, 02.03.2013, 16:25
 
biggs Дата: Суббота, 02.03.2013, 16:24 | Сообщение # 2
Олигарх форума
Группа: Пользователи
Возраст:
[]
Сообщений: 1318
Награды: 6
Репутация: 2500
Замечания: 0%
Статус: Offline
Контакты
Выбирайте работу, которая соответствует вашим принципам. Вы же не хотите приспосабливаться к культуре, которая вызывает у вас тошноту. Вам надо найти такую работу, которая будет вызывать у вас энтузиазм. Это сложно, когда речь идет о первой работе в жизни. Делайте ее не для денег. Вам стоит работать с тем людьми, которыми вы восхищаетесь. Мы живем только один раз. Избегайте работы на людей, которые находятся под таким жестким давлением, что вынуждены подгонять результаты и придумывать специальные стимулы, чтобы улучшить годовой результат. Вы же не хотите, чтобы вас оценивали по результатам каждого квартала.

Бонус – немного об экономике:

США безопасное место, Евросоюз – нет. Американская экономика в гораздо лучшей форме, чем экономика Евросоюза, который столкнется с кризисом ликвидности уже до конца этого года. Конечно, рано или поздно Европа преодолеет эти проблемы – люди и их желания никуда не делись. Лет через 10–20 они снова начнут потреблять.
Нет никаких сомнений, что доллар будет терять свою покупательную способность. Лучший способ захеджироваться от его падения – взять ипотеку на 30 лет под 4% и купить дом. Так вы сделаете ставку на падение доллара.
Смотрите на компании, которые будут всегда, как Coca-Cola. Если говорить о более серьезных инвестициях, делайте их, когда вы можете и когда это хорошая идея. Не используйте заемные деньги и оставайтесь в кэше, если не видите хороших инвестиционных возможностей.

Кстати, как передал на днях Bloomberg, вложения в фонд легендарного инвестора Berkshire Hathaway за период с апреля 2011 года по май 2012 года принесли убыток в 2,4%. Тогда как инвестиции в индекс S&P 500 выросли на 2,8%. Третий год подряд компания Баффета проигрывает индексу.
 
rus Дата: Понедельник, 04.03.2013, 11:13 | Сообщение # 3
Финансист
Группа: Пользователи
Возраст:
[]
Сообщений: 196
Награды: 0
Репутация: 2700
Замечания: 0%
Статус: Offline
Контакты
Золотые слова человека поймавшего удачу за хвост.

Не знаю что сказать еще )
 
cred-fin Дата: Понедельник, 04.03.2013, 23:32 | Сообщение # 4
Admin
Группа: Администраторы
Возраст:
[]
Сообщений: 5118
Награды: 17
Репутация: 16600
Статус: Offline
Контакты
Самый лучший инвестор мира, если оцениватиь его результат. Подкупает и то, что Баффет достаточно скромен и занимается благотворительностью, вроде бы. Ездит на старом автомобиле (Форд) и живет в доме купленном им за 30000 долларов несколько десятков лет назад. Если я не дуиаю smile Вроде бы это все про Уоррена Баффета.

ЗАПОЛНИ ЗАЯВКУ НА КРЕДИТ ОТ 25.000 ДО 250 МЛН РУБ
★★★ Мы ВКонтакте и ★★★ Мы в FACEBOOK
 
GoldmanSachs Дата: Суббота, 09.03.2013, 13:05 | Сообщение # 5
Лучший банкир
Группа: Пользователи
Возраст:
[]
Сообщений: 625
Награды: 0
Репутация: 700
Замечания: 0%
Статус: Offline
Контакты
Цитата (cred-fin)
Самый лучший инвестор мира, если оцениватиь его результат. Подкупает и то, что Баффет достаточно скромен и занимается благотворительностью, вроде бы. Ездит на старом автомобиле (Форд) и живет в доме купленном им за 30000 долларов несколько десятков лет назад. Если я не дуиаю Вроде бы это все про Уоррена Баффета.
Насчёт благотворительности это не то, слово он отдал половину своего состояния благотворительному фонду Билла Гейтса, и от этого не обеднел его текущее состояние 44 миллиарда долларов. В Библии написано, не оскудеет рука дающего и это действительно так
 
zdravljica Дата: Суббота, 09.03.2013, 13:58 | Сообщение # 6
Лучший банкир
Группа: Пользователи
Возраст:
[]
Сообщений: 631
Награды: 3
Репутация: 4400
Замечания: 0%
Статус: Offline
Контакты
Согласен, если работа в каторгу, то нужно срочно ее менять! Инвестор это не работа, это деятельность. Однако в этой деятельности стоит вкладывать необходимые, большие сумы. Если у вас пятьсот или тысяча долларов, то, есть такой прикол, вложите их в свой кошелек, больше толку будет.

Linkum
 
dron66 Дата: Суббота, 09.03.2013, 14:12 | Сообщение # 7
Олигарх форума
Группа: Пользователи
Возраст:
[]
Сообщений: 1754
Награды: 6
Репутация: 7900
Замечания: 0%
Статус: Offline
Контакты
Интересное выссказывание скорее всего перевод-"Заботтесь о своем теле, заливайте в него хорошее топливо". Русский человек так не скажет. потому что по смыслу будет - топливо - алкоголь и чему тогда учат профессора своих студентов? Неужели проще нельзя сформулировать? Вот люди. Все умников из себя строят. Советы проще нужны, особенно для нас для русских. Например, хочешь добиться успеха? Измени свою жизнь. Нет денег, давай я покажу где их взять. Хочешь быть миллионером? Следуй за мной. А то заумные выссказывания для нас непонятны.

"МММ 2013". ЭТАЛОННАЯ СТРУКТУРА, рост 30%, 50%, 100%. Я Участник!

"Деньги для торговли на форексе". Без Вложений.
 
biggs Дата: Суббота, 09.03.2013, 18:27 | Сообщение # 8
Олигарх форума
Группа: Пользователи
Возраст:
[]
Сообщений: 1318
Награды: 6
Репутация: 2500
Замечания: 0%
Статус: Offline
Контакты
Никого не слушать

Простой парень из провинциального города Омаха в штате Небраска. Ездит на подержанной «Хонде», питается в забегаловках фастфуда, живет в доме, купленном полвека назад за 31,5 тыс. долларов. За таким имиджем скрывается один из самых богатейших людей в мире — гуру инвестиций, сколотивший состояние на фондовом рынке. Восьмидесятидвухлетний Уоррен Баффет — сын банкира, позже ставшего конгрессменом. Свою первую сделку с акциями он совершил в одиннадцать лет, а в двенадцать уже твердо решил стать миллионером. К двадцати годам Баффет окончательно сосредоточился на рынке ценных бумаг.

С самого начала Баффету везло: он поступил в Колумбийский университет, где познакомился с преподавателем Бенджамином Грэхемом, практиком и теоретиком инвестиций. Его книга «Разумный инвестор» до сих пор является библией торговли акциями. Главный мессидж книги — игнорировать спекулятивные настроения Уолл-стрит и методично скупать акции компаний, которые торгуются ниже своей балансовой стоимости, то есть стоимости активов. Баффет не только учился у Грэхема, но и работал с ним и очень много перенял у своего учителя. Собственно, Баффет и стал тем самым разумным инвестором.

«Подход Баффета в управлении финансами заключается в инвестировании, а не в спекуляции, — говорит портфельный управляющий УК “Альфа-Капитал” Андрей Дьяченко. — Это разделение понятий было предложено в первой половине двадцатого столетия учителем Баффета Бенджамином Грэхемом. С тех пор оно стало классическим. И Баффет только укрепляет позиции этого определения». В двух словах суть подхода в том, чтобы именно инвестировать, то есть становиться совладельцем бизнеса. А это, в свою очередь, означает, что нужно детально знать и понимать бизнес, в который «входишь». «Становясь совладельцем, понимая и принимая бизнес, ты получаешь всю совокупность изменения ценности этого бизнеса — не путать со стоимостью, — продолжает Дьяченко. — Подход кажется весьма несложным. По крайней мере, в мире есть много специалистов, которые освоили в теории и применяют на практике этот подход. И именно здесь проявляется уникальность Баффета как финансиста и инвестора. Пользуясь общедоступным методом и информацией, он достиг результатов, которых не достигли другие. То есть одной теории, очевидно, недостаточно».

Что же Баффет делает на практике? Развернутых интервью гуру практически не дает, а его письма акционерам Berkshire Hathaway носят общий характер, но, судя по сделкам, Баффет действительно поступает довольно просто и не оглядывается на других. «Баффет уникальным образом чувствует конъюнктуру рынка. Он всегда смотрел в суть. Его невозможно было сбить с главного курса, — говорит Марк Гарбер, председатель совета директоров GHP Group. — Вот, к примеру, мир будет пользоваться электроникой. Электроника — это определенный набор металлов, например тантал, так как он будет востребован. Но на рынке могут говорить, что тантал — это не перспективно, статистика по танталу волатильна, у компаний, которые занимаются танталом, неправильные показатели, и большинство спекулянтов так и не вложатся в этот металл. Но если купить тантал, то через десять лет можно получить замечательный доход. И вот Баффет всегда пользуется здравым смыслом и смотрит сквозь время». Но в последние годы Баффету стало еще проще пренебрегать мнением Уолл-стрит — хотя бы потому, что теперь Уолл-стрит подстраивается под него. «Сейчас, если Баффет вкладывается в какой-то актив, это само по себе мощный двигатель стоимости этого актива. Это своего рода пирамида, во главе которой стоит Баффет», — заключает Гарбер. Например, в последние два года Berkshire Hathaway наращивает присутствие в IBM. С тех пор ее акции выросли на 50%.
 
biggs Дата: Суббота, 09.03.2013, 18:29 | Сообщение # 9
Олигарх форума
Группа: Пользователи
Возраст:
[]
Сообщений: 1318
Награды: 6
Репутация: 2500
Замечания: 0%
Статус: Offline
Контакты
Сам себе гуру

Вернемся на полвека назад. В 26 лет Баффет решает, что готов к самостоятельности, возвращается в Омаху и создает свое первое товарищество — Buffett Associates. Несмотря на то что его личное состояние тогда составляло 140 тыс. долларов, он вложил в новое дело лишь 100 долларов. От знакомых и родственников Баффет смог привлечь 105 тыс. долларов, и за пять лет вложенные деньги приросли на 250%.

Пожалуй, самую важную — хотя и не самую удачную — сделку в своей жизни Уоррен Баффет совершил в 1962 году, в 32 года. Его привлекла текстильная компания Berkshire Hathaway, влачившая жалкое существование, как и вся текстильная промышленность США. Интерес Баффета объяснялся просто: оборотные активы на балансе предприятия были вдвое больше его рыночной капитализации. В отличие от более поздних сделок поглощение Berkshire Hathaway было враждебным, а Баффет вопреки своим принципам, которые сформулировал лишь двадцать лет спустя, активно вмешивался в руководство предприятием, но это помогло мало. От текстильного профиля компании пришлось отказаться, все производства были закрыты, а вот головная компания Berkshire Hathaway стала ядром нового холдинга, и именно на ее баланс поступали все приобретаемые впоследствии активы. В 2010 году Баффет заявил, что покупка Berkshire Hathaway была крупнейшей инвестиционной ошибкой, которую он когда-либо совершал, и утверждал, что она обошлась ему в 200 млрд долларов с учетом роста бизнеса в последующие сорок пять лет. По словам Баффета, если бы он инвестировал деньги в страховой бизнес, а не в Berkshire Hathaway, эти вложения окупились бы в сотни раз.

В следующий раз Баффет смог с успехом воспользоваться моментом в 1967 году. Тогда в США был принят закон о социальной помощи, в результате чего страховые компании получили небывалые льготы. Баффет быстро сообразил, какую выгоду это несет, и в 1970-е приобрел пять страховых компаний. Именно с этого момента начался серьезный рост активов Berkshire Hathaway, что принесло Баффету деньги и славу. Стоит отметить, что ценность страхового бизнеса не в активах, как у большинства компаний, а в пассивах. Страховые компании должны привлечь как можно больше средств, чтобы последующие страховые выплаты были меньше суммы привлеченных средств. Если это правило выполняется, то страховой бизнес прибыльный, а капитал привлекается под отрицательную ставку. Иными словами, делая ставку на страхование, Баффет смог зарабатывать сразу и на пассивах, и на активах.

Вход в страховой бизнес холдинга Berkshire Hathaway определил его будущее на много лет вперед. В 1980–1990-е 80% активов Баффета было сосредоточено именно в страховом бизнесе. Да и сейчас на долю страховых компаний в Berkshire Hathaway приходится 65% (см. график 1).

Кстати, именно страховые компании холдинга приобретают акции публичных американских корпораций (то есть это не личные покупки Баффета, а размещение страховых резервов на рынке). Вложения в публичные активы не самые крупные инвестиции Berkshire Hathaway (менее 20% от совокупных активов; см. график 2). Но эта часть портфеля максимально освещается в СМИ и привлекает самое большое внимание поклонников гуру из Омахи. Больше делать ничего не надо — рынки сами вынесут эти компании на новые высоты. «Все знают, что у Уоррена Баффета получается хорошо зарабатывать, поэтому, узнав о том, что Баффет купил акции той или иной публичной компании, инвесторы, да и журналисты порой, норовят купить себе эти же акции», — рассуждает генеральный директор «КапиталЪ Управление активами» Андрей Гриценко.
 
biggs Дата: Суббота, 09.03.2013, 18:30 | Сообщение # 10
Олигарх форума
Группа: Пользователи
Возраст:
[]
Сообщений: 1318
Награды: 6
Репутация: 2500
Замечания: 0%
Статус: Offline
Контакты
стратегия Berkshire Hafrtway вовсе не консервативная. Пассивы, генерируемые страховым бизнесом, требуют максимально возможной сохранности, и вкладывать их в акции предприятий, какими бы надежными они ни казались, довольно рискованно. Но Баффет может себе это позволить (хотя, конечно, гособлигации и наличность тоже хранятся на счету Berkshire Hathaway).
Инфраструктура не обманет

Помимо страхового бизнеса и акций публичных компаний холдинг Berkshire Hathaway занимается прямыми инвестициями. Он контролирует около 60 предприятий в таких секторах, как издательское дело, ювелирный бизнес, производство мебели, ковров, стройматериалов. Баффет предпочитает не миноритарный и даже не блокирующий, а контрольный пакет, чтобы иметь возможность досконально вникать во все происходящее с бизнесом. И это тоже нельзя сбрасывать со счетов тем мелким акционерам, которые мечтают быть как Баффет, но не имеют такой же возможности держать компанию под контролем.

Однако самые лакомые куски Berkshire Hathaway сосредоточены в инфраструктурных секторах. Вложениями в эти отрасли Баффет занялся сравнительно недавно — в 2000-е.
Так, в 2000 году была закрыта сделка по покупке генерирующей энергокомпании MidAmerican за 9 млрд долларов. В 2003 году у Wal-Mart Stores была куплена McLane Company — логистическая компания, обслуживающая 20 тыс. клиентов на территории США. А в 2009 году Berkshire Hathaway осуществила самую масштабную сделку в своей истории — приобрела железнодорожную компанию Burlington Northern Santa Fe за 26 млрд долларов, тем самым доведя долю инфраструктурных компаний в своих активах до 30%.

Последние вложения отлично отражают инвестиционный подход Баффета: во-первых, это покупка надежных инфраструктурных компаний, способных генерировать стабильный денежный поток, во-вторых, это долгосрочные вложения с практически полным выкупом компаний на баланс Berkshire Hathaway. Тоже довольно далекая история от доступной рядовому инвестору покупки акций на бирже. «Непубличные компании — это прямые инвестиции, которые требуют серьезных денег, а отдача по ним возможна через пять-десять лет», — уточняет Андрей Гриценко. Так что сам Баффет предпочитает долгосрочные инвестиции и того же ждет от акционеров Berkshire Hathaway.
Чем дольше, тем лучше

Сегодня акции Berkshire Hathaway — это самые дорогие бумаги, обращающиеся на Нью-Йоркской фондовой бирже. Голосующие акции класса A стоят более 130 тыс. долларов за штуку. С 1965 года они выросли в цене в 3 тыс. раз — а индекс S&P-500, например, лишь в 50 раз. Портфель Баффета показывает и антикризисную устойчивость. Так, с 1990 года акции его компании выросли в 16,8 раза, тогда как индекс S&P — всего в 4,2 раза (см. график 3).

Несмотря на столь существенный рост курсовой стоимости, компания ни разу не проводила дробление бумаг. Это сознательная политика: Баффет хочет минимизировать количество спекулянтов в своих акциях. Очень дорогой акцией сложно спекулировать. Да и не у каждого инвестора будет такая сумма, что является еще и цензом на финансовую состоятельность.

При этом сам Баффет не имеет каких-либо существенных активов, помимо акций Berkshire Hathaway, и живет на скромную зарплату от компании — 100 тыс. долларов в год, что в сотни раз ниже миллионных заработков глав корпораций США.

Вообще, об аскетичности Уоррена Баффета ходят легенды. Сам он неприхотлив и тратит на себя мало. Зачастую его можно увидеть в сильно поношенных подтяжках и галстуках, которые не меняются по нескольку месяцев. Офис величайшего инвестора обставлен недорогой пластиковой мебелью. Веб-сайт компании Berkshire Hathaway с активами более 400 млрд долларов был создан еще в начале прошлого десятилетия, а на главной странице до сих пор можно обнаружить документы, датированные 2003 годом. Сайт, кстати, хорошо отражает отношение Уоррена Баффета к новым технологиям. Например, IBM потребовалось сто лет безупречной истории, прежде чем Баффет добавил бумаги высокотехнологичного гиганта в свой портфель. А все новые явления на IT-рынке, такие как социальные сети или поисковики, вызывают у него лишь отторжение. Инвестиции в Apple, FaceBook и Google Баффет считает слишком рискованными, потому что не знает их действительной стоимости.

Поэтому покупка более 10% акций молодой компании DaVita выглядит необычно. Возможно, Баффет знает об этой компании что-то, чего не знают другие. «У Баффета гораздо больший доступ к информации, чем у среднестатистического инвестора. Человек, который общается с первыми лицами крупнейших компаний, естественно, более информирован. Он, как маршал, который управляет армиями и знает больше офицера, который видит только кусочек своего фронта», — комментирует принятие решений в Berkshire Hathaway Марк Гарбер. Вот и сейчас Баффет вряд ли прогадал: за последний год акции DaVita выросли на 80% и торгуются на историческом максимуме. Аналитики поспешили заявить, что Баффет со свойственной ему инвестиционной дальнозоркостью просто сделал ставку еще на одну явную тенденцию — эпидемию диабета в США и во всем мире. Дело в том, что именно диабетики в последнее время все чаще попадают в клиники с почечной недостаточностью, и эта тенденция, увы, будет только расти. Можно также сказать, что Баффет снова вложился в инфраструктуру — на сей раз медицинскую. На этом фоне в США уже начали дорожать акции других медицинских компаний — производителей лекарств для диабетиков.
 
biggs Дата: Суббота, 09.03.2013, 18:34 | Сообщение # 11
Олигарх форума
Группа: Пользователи
Возраст:
[]
Сообщений: 1318
Награды: 6
Репутация: 2500
Замечания: 0%
Статус: Offline
Контакты
Цитата
Интересное выссказывание скорее всего перевод-"Заботтесь о своем теле, заливайте в него хорошее топливо". Русский человек так не скажет. потому что по смыслу будет - топливо - алкоголь и чему тогда учат профессора своих студентов? Неужели проще нельзя сформулировать? Вот люди. Все умников из себя строят. Советы проще нужны, особенно для нас для русских. Например, хочешь добиться успеха? Измени свою жизнь. Нет денег, давай я покажу где их взять. Хочешь быть миллионером? Следуй за мной. А то заумные выссказывания для нас непонятны.

Хорошо, я попозже Слима поцитирую
Он попроще
Но стать миллионером тебе придется самому
Извини smile
 
FITC Дата: Вторник, 12.03.2013, 15:49 | Сообщение # 12
Лучший банкир
Группа: Пользователи
Возраст:
[]
Сообщений: 563
Награды: 0
Репутация: 200
Замечания: 20%
Статус: Offline
Контакты
Цитата (dron66)
Интересное выссказывание скорее всего перевод-"Заботтесь о своем теле, заливайте в него хорошее топливо". Русский человек так не скажет. потому что по смыслу будет - топливо - алкоголь и чему тогда учат профессора своих студентов? Неужели проще нельзя сформулировать? Вот люди. Все умников из себя строят. Советы проще нужны, особенно для нас для русских. Например, хочешь добиться успеха? Измени свою жизнь. Нет денег, давай я покажу где их взять. Хочешь быть миллионером? Следуй за мной. А то заумные выссказывания для нас непонятны.
Да это не самые такие трудные высказывания для понимания и тем более для русских
 
biggs Дата: Вторник, 02.04.2013, 22:47 | Сообщение # 13
Олигарх форума
Группа: Пользователи
Возраст:
[]
Сообщений: 1318
Награды: 6
Репутация: 2500
Замечания: 0%
Статус: Offline
Контакты
Фиксируем
Пока я еще не миллиардер
 
FITC Дата: Среда, 03.04.2013, 08:28 | Сообщение # 14
Лучший банкир
Группа: Пользователи
Возраст:
[]
Сообщений: 563
Награды: 0
Репутация: 200
Замечания: 20%
Статус: Offline
Контакты
Цитата (rus)
Золотые слова человека поймавшего удачу за хвост.
Это не только удача, но и его собственные усилия играют огромную роль благодаря которым он добился тех результатов которые имеет сейчас
 
dron66 Дата: Среда, 03.04.2013, 08:41 | Сообщение # 15
Олигарх форума
Группа: Пользователи
Возраст:
[]
Сообщений: 1754
Награды: 6
Репутация: 7900
Замечания: 0%
Статус: Offline
Контакты
Конечно, поймавший удачу за хвост ее нужно держать и не отпускать.

"МММ 2013". ЭТАЛОННАЯ СТРУКТУРА, рост 30%, 50%, 100%. Я Участник!

"Деньги для торговли на форексе". Без Вложений.
 
Деловая соцсеть журнала МиллиардерЪ » Делимся опытом - ваши мнения, идеи » Бизнес планы и бизнес идеи » Баффет (Или как взять от жизни все)
Страница 1 из 6123456»
Поиск: